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吸引风险投资的方法

2020-01-22 19:20:41 作者 : admin 来源 : 本站

所谓风险投资,就是风险性创业投资(Venture Capital,VC)的简称,是指投资家出资协助具有专门技术而无自有资金的创业者进行创业,并承担创业阶段的失败风险。风险投资家介入创业企业的目的是为了获取股利和资本利。风险投资家筹组创业投资公司,招募专业经理人,从事投资机会评估并协助被投资事业的经营与管理,促使投资赢利的早日实现。与风险投资机构接触,获得风险投资基金的方法有两种:一种是直接向风险投资机构进行申请,另一种是通过中介机构进行。风险投资的过程,一般会分以下几步:

风险投资的过程

在接触VC之前,必要的准备工作就是商业计划书。通常VC第一时间想要知道你要多少钱,很多创业者自己都没弄清楚这个问题,不知道究竟控制在一定比例里好还是越多越好。回答要从自己的“商业计划”出发,清楚公司下一步要做什么,是要推出新的产品还是拥有第一个客户,预期营业额多少,市场占有率达到什么比例......总而言之,对公司的战略而言是一个大的改变,这样才能进行下一轮融资。决定了下一步的目标,要明确从现在到这个目标需要多长时间、多少资金。把需要的资金数量乘以1.5倍,就是你需要的融资数量。

在选择风险投资机构时,要清楚了解该投资机构关注投资的地域、投资规模、投资领域、投资偏好、投资理念和投资策略、公司优势及可能带来的投资增值服务。

在选择好投资机构后,就要设法与他们接触,到了与VC见面商谈的环节,要注意一些小的细节。

与VC见面要注意什么

实际上,见面约在哪里并没有绝对正确的答案。一般来说,VC的日程都安排的比较满,大多数情况都会在VC的办公室见面。实际上办公室里藏有很多信息,像是装修风格、布置方式、接待流程等,创业者可以对VC有个初步的了解。在办公室约见,创业者也有机会认识VC团队的其他成员。

其次,什么人参加?这里有两个问题,一是创业者带什么人去,二是VC那边有什么人参加。初次见面创业者带的人员太多会弱化VC和核心创始人的沟通,带公司最重要的一两个人参加就可以了。VC那边有什么人参加不是自己可以选择的,如果能够约到级别比较高、在内部的话语权较多的合伙人当然好,如果只能约到投资经理或副总,也没关系,因为以后可能都是这些人和创业者打交道,说服他们也很关键。

接下来的问题是,带什么资料、如何做演示。准备的材料尽量要精简,初次见面的话,带上营业执照、纳税证明、荣誉证书、政府批文等就大可不必了。如果创业者的公司产品比较特殊、有创新,那么带一个产品做演示也是不错的。

会议该持续多长时间也是一个问题。VC行业里面有很多初次见面一见如故,聊一整个通宵的,也有10分钟就搞定的。经纬创投创始合伙人张颖说:“我自己是一个比较重视效率的人,一般我会在会议的前45分钟集中问问题,而且经常是比较跳跃的思维,如果时间太长其实效率就会降低。我这么做的目的,就是想看看在一定压力的情况下,创业者的思路是不是足够清晰,事情有没有想得足够清楚,经验是不是足够丰富,团队之间的配合是不是足够默契。”但每个VC的风格和工作方式都不同,有的VC善于倾听,给创业者的时间也会比较长。

怎样判断VC是否感兴趣。如果VC真的对你的项目感兴趣,当场可能就会安排下一步计划,不然就会在三天之内通知你。还有一些VC对项目感兴趣,但要解决一些现实问题,比如股权结构、牌照的问题等,这种情况VC的节奏会放慢,但他们也会同创业者保持一定的热度。

总体来说,vc追求简单和效率,所以在初次见面时要争取简单、直接、高效地达到目的,促成下一次见面。

签署投资文件,也就是term sheet(投资协议条款清单)。如果你已经和几个VC开始谈项目,拿到term sheet,你的融资就完成了一半。term sheet是融资的一个最重要的里程碑。

term sheet起到三个很重要的作用:

第一,对创业者来说,它要求VC表明自己的态度。好的VC给了你term sheet后,他们最终投资的可能性有50%~90%。对于随便给term sheet的VC要敬而远之。你拿到一个VC的term sheet,告诉别的VC,别的VC再给你temsheet的可能性会高很多。

第二,对VC来说,term sheet可以领定一个项目。一般的term sheet都会有排他性独家条款。签了以后,你就不能与别的VC谈。这样,VC就可以从容地做尽职调查(对你公司的产品、经营、团队、财务做调查),更详细地了解你公司所有的情况以及市场和竞争对手。需要注意的是,有些不道德的VC,在不了解你公司的情况下随便给你term sheet,拖你几个月,然后跟你说再见,要小心这种情况。

第三,term sheet把投资优先股的众多条設简明地列出来,可以让VC和创业者做一次初步的谈判,避免浪费几个月的时间做尽职调査和最终签约。

拿到term sheet后,就可以请律师了。切记要问该律师有没有代表公司向VC融资的经验、融资的金额,还可以打电话给他以前的客户。

最后,这里还有一个小小的技巧:不要急着签term sheet!很多创业者,因为觉得term sheet是融资的一个最重要的里程碑,急着要签。但要记住,你有term sheet后,可以找别的VC要term sheet。这时第一个VC会很急,因为他怕被别人抢走。主动权在你手里。所以,你签了term sheet后,主动权就回到VC手中了。有了排他权后,VC就可以慢慢做尽职调査。而有一些VC会变脸,改变条款。

关键词 : 投资